ЦБ против дочерних МФО: борьба с обходом или излишняя реакция?

Анализ планов Центробанка по регулированию связанных микрофинансовых организаций российских банков

В последние месяцы Центральный банк России обозначил свои намерения изучить бизнес-модели микрофинансовых организаций (МФО), принадлежащих российским банкам. Этот ход вызвал волну вопросов и дискуссий в финансовом сообществе. Основная цель такого исследования — минимизировать практики обхода ограничений на полную стоимость кредита. Именно такие практики призваны предотвращать возможные финансовые риски для клиентов, которые могут оказаться заманиваемыми в дочерние МФО и получать дорогостоящие займы.

Но зачем банкам вообще создавать свои собственные МФО? В этом вопросе есть логика. Банки, особенно крупные игроки, могут столкнуться с ситуациями, когда им приходится отказывать в услугах потенциальным клиентам по разным причинам. Но лишать себя клиентов полностью — не лучший вариант. В таких ситуациях дочерние МФО выступают в роли альтернативного варианта. Это особенно актуально в условиях растущих штрафов за риск и других параметров, которые накладывает Центральный банк. Чем выше эти штрафы, тем больше мотивации у банков "передать" потенциально рискованных клиентов МФО, которые могут лучше управлять такими рисками.

Существует мнение, что такая практика вполне нормальна. В конце концов, МФО — это высокорисковый бизнес с совершенно другими параметрами и циклом принятия решений. Кредиты выдаются на короткие сроки, заемщики в целом имеют худшую кредитную историю, и вероятность дефолта здесь выше. Поэтому и ставки на займы соответственно выше. Но выбора у клиентов часто просто нет — получить кредит в банке им не удается, иначе они бы не обращались в МФО.

Однако, планы Центробанка вызывают сомнения и критику. В частности, непонятно, какие именно меры регулятор планирует применить и как это может повлиять на деятельность связанных МФО. Вопрос остается открытым: не является ли гиперреакция Центрального банка излишней или даже неконструктивной. Может быть, регулирование отрасли для предотвращения обхода ограничений стоило бы рассмотреть с других точек зрения, не ограничивая деятельность банков в создании дочерних МФО.

В целом, обсуждение вокруг этой темы еще далеко не завершено, и следующие шаги Центрального банка будут тщательно анализироваться как в финансовом сообществе, так и в обществе в целом.